طلا در آستانه جهش؛ نقره همچنان زیر سایه سنگین فروشندگان
بازار؛ گروه بینالملل: در حالیکه بازارهای جهانی طی روزهای اخیر همچنان تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه قرار دارند، سرمایهگذاران با دقت روند تنشهای میان ایران و آمریکا و همچنین سیگنالهای جدید سیاست پولی آمریکا را دنبال میکنند. کاهش نسبی نگرانیها از گسترش درگیریها، بخشی از تقاضای ناشی از ریسک را از بازار طلا خارج کرده، اما انتظار برای انتشار دادههای اقتصادی آمریکا و چشمانداز نرخ بهره فدرال رزرو همچنان مانع از شکلگیری فشار فروش سنگین در بازار فلزات گرانبها شده است. در همین حال، نوسانات شاخص دلار نیز به یکی از مهمترین عوامل تعیینکننده مسیر کوتاهمدت قیمت طلا و نقره تبدیل شده است.
در چنین فضایی، سرمایه گذاران علاوه بر تحولات سیاسی، توجه ویژهای به عوامل بنیادی بازار فلزات گرانبها دارند. ادامه خریدهای گسترده بانکهای مرکزی، محدودیت رشد عرضه معادن و افزایش تقاضای صنعتی برای نقره، بهویژه در صنایع انرژی خورشیدی، تجهیزات الکترونیکی و خودروهای برقی، همچنان از قیمتها حمایت میکند. به همین دلیل، بسیاری از تحلیلگران معتقدند حتی با وجود نوسانات کوتاهمدت ناشی از تغییرات شاخص دلار یا اخبار ژئوپلیتیکی، چشمانداز میانمدت بازار فلزات گرانبها همچنان از پشتوانههای بنیادی قدرتمندی برخوردار است.
بازار فلزات گرانبها همچنان از سمت دو عامل مهم فاندامنتال مهم، یعنی تداوم خرید بانکهای مرکزی و محدودیت رشد عرضه جهانی حمایت میشود؛ عواملی که همچنان نقش پررنگی در حفظ قیمتهای طلا و نقره ایفا میکنند.
در شرایطی که رشد تولید معادن طلا و نقره همچنان محدود باقی مانده، بازیافت این فلزات بخشی از نیاز بازار را تأمین میکند. با اینحال، تداوم خرید بانکهای مرکزی در کنار محدودیت عرضه، همچنان یکی از مهمترین محرکهای بنیادی بازار محسوب میشود.
در بازار نقره نیز علاوه بر عوامل مشترک، افزایش تقاضای صنعتی بهویژه در صنایع انرژی خورشیدی، تجهیزات الکترونیکی و خودروهای برقی، از قیمتها حمایت کرده است. تقاضای سرمایهگذاری نیز همچنان یکی از عوامل اثرگذار بر روند این فلز به شمار میرود.
از منظر تکنیکال، هر اونس طلای نقدی در نمودار ۲ ساعته در محدوده ۴۰۷۵ دلار معامله میشود. قیمت پس از واکنش به حمایت قدرتمند ۳۹۵۹ دلار که یک کف سهگانه را تشکیل داده بود، موفق شده بار دیگر مقاومت الگوی مثلث متقارن را در محدوده ۴۰۹۱ دلار آزمایش کند. تشکیل کفهای بالاتر و سایههای صعودی کندلها نشان میدهد خریداران همچنان از بازار حمایت میکنند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۴ قرار دارد و هنوز سیگنال قطعی صعود یا نزول صادر نکرده است. همچنین بیشترین حجم معاملات بین سطوح ۴۰۰۰ تا ۴۰۹۱ دلار ثبت شده و میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای نیز در محدوده ۴۱۰۳ دلار بهعنوان نخستین مقاومت مهم عمل میکند.
در صورت تثبیت قیمت بالای مقاومت مثلث، ساختار تکنیکال طلا میتواند وارد فاز صعودی جدیدی شود. بر همین اساس، تحلیلگران هدف کوتاهمدت ۴۱۴۰ دلار را برای طلا مطرح کردهاند.
در مقابل، نقره در نمودار ۲ ساعته حوالی ۵۸.۲۷ دلار معامله میشود. این فلز پس از اصلاح از سقف ۶۹.۸۵ دلار، همچنان پایینتر از مقاومتهای مهم قرار دارد و نتوانسته سطح فیبوناچی ۰.۲۳۶ در محدوده ۵۹.۳۶ دلار را با قدرت پشت سر بگذارد.
شاخص RSI نقره در محدوده ۳۸ قرار گرفته که نشاندهنده برتری نسبی فروشندگان است. همچنین میانگین متحرک در محدوده ۶۲.۸۱ دلار بهعنوان مقاومت مهم عمل میکند و تشکیل سقفهای پایینتر همراه با سایههای بازگشتی در محدوده ۶۲.۵۰ دلار، ادامه فشار فروش را تأیید میکند.
بر اساس این شرایط، تا زمانی که نقره موفق به عبور از مقاومتهای پیش رو نشود، احتمال ادامه اصلاح قیمت وجود دارد و هدف نزولی بعدی میتواند محدوده ۵۵.۶۰ دلار باشد.
