ادامه اصلاح قیمت طلا در بازارهای جهانی|حرکت طلا روی لبه تیغ حمایت!
بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا برای دومین روز پیاپی تحت فشار فروش قرار گرفته و در معاملات صبح سهشنبه به وقت بازارهای آسیایی تا محدوده ۴۶۵۰ دلار عقبنشینی کرد؛ سطحی که کمترین قیمت دو هفته اخیر محسوب شده و طلا را بار دیگر به نزدیکی کف قیمت هفته گذشته بازگردانده است.
از سوی دیگر، شاخص دلار آمریکا همزمان اندکی افزایش یافته و در فضای ابهام پیرامون دور دوم گفتگوهای صلح آمریکا و ایران تقویت شده؛ موضوعی که فعلاً به ضرر طلا تمام شده است. با اینحال، انتظار برای اتخاذ رویکرد کمتر تهاجمی فدرالرزرو میتواند جلوی ریزش بیشتر این فلز گرانبها را دستکم تا پیش از برگزاری نشست پیش روی فدرال رزرو بگیرد.
تشدید تنشها و تقویت موقت شاخص دلار
امیدها برای پیشرفت مسیر دیپلماتیک پایان دادن به جنگ ایران، پس از لغو سفر برنامهریزیشده استیو ویتکاف، فرستاده ویژه ترامپ و جرد کوشنر به پاکستان کاهش یافته است. همزمان، ایران طرح تازهای به واشنگتن ارائه داده که بر اساس آن، بحث در مورد برنامه هستهای تهران تا پس از پایان جنگ و حل اختلافها بر سر کشتیرانی در خلیج فارس به تعویق خواهد افتاد.
با این وجود، گزارشها نشان میدهد که ترامپ از این پیشنهاد راضی نیست. چراکه به باور وی، این طرح نگرانیهای هستهای آمریکا را بهطور جدی برطرف نمیکند. اختلافنظرها درباره تردد در تنگه هرمز نیز همچنان پابرجاست. مجموع این عوامل، سطح ریسک ژئوپولیتیک را بالا نگه داشته و بار دیگر نقش دلار آمریکا را بهعنوان ارز امن و ذخیره جهان پررنگ کرده است؛ عاملی که به فشار بر قیمت طلا دامن میزند.
انتظارات از فدرالرزرو و محدودیت رشد دلار
سرمایه گذاران طی روزهای اخیر، به تدریج احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرالرزرو تا پایان سال را در قیمتها لحاظ میکنند. بر اساس دادههای ابزار FedWatch گروه CME، حدود ۳۵ درصد بازار انتظار دارند فدرال رزرو تا پایان سال جاری میلادی، دستکم یک مرحله کاهش نرخ بهره بانکی را در دستکر کار خود قرار دهد.
چنین انتظاری باعث میشود معاملهگران محتاطتر عمل کرده و کمتر به سمت خرید سنگین دلار حرکت کنند؛ موضوعی که میتواند در آستانه برگزاری نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرالرزرو (FOMC) که از امروز سهشنبه آغاز میشود تا حدی از فشار فروش طلا بکاهد. حرکت اصلی بازار اما روی نشست خبری پس از اعلام تصمیم این کمیته خواهد بود؛ جایی که سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در آستانه خداحافظی از این نهاد برای دریافت سرنخهای جدید از مسیر آینده سیاست پولی آمریکا به دقت دنبال میشود.
نقش تحولات خاورمیانه در مسیر بعدی طلا
برای روزهای پیشرو، هرگونه خبر تازه از بحران خاورمیانه میتواند بر رفتار دلار اثر گذاشته و به تبع آن، جهت حرکت طلا را هم تحتتأثیر قرار دهد. با اینحال، در جمعبندی کلی، تصویر فاندامنتال فعلی بیشتر به نفع فروشندگان طلا بوده و سناریوی شکستهشدن محدوده نوسانی کوتاهمدتی را که از ابتدای ماه شکل گرفته، تقویت میکند.
تحلیل تکنیکال: انس طلا روی تیغ حمایت!
از منظر تکنیکال، ناکامیهای پیدرپی طلا در عبور و قرارگیری در محدوده بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در نمودار چهارساعته، نشان میدهد که دست برتر همچنان در اختیار فروشندگان است. در این چارچوب، اگر حمایت ۴۶۵۵ دلار بهطور قاطع شکسته شود، میتواند سیگنال تازهای از تشدید روند نزولی محسوب شده و مسیر را برای اصلاح بیشتر قیمت هموار کند.
در بخش شاخصها هم تصویر مشابهی دیده میشود؛ شاخص قدرت نسبی (RSI) کمی پایینتر از سطح خنثی و در حوالی ۴۱ واحد قرار دارد. هیستوگرام MACD نیز منفی بوده و در محدوده زیر خط سیگنال حرکت میکند. این ترکیب نشان میدهد مومنتوم نزولی همچنان پابرجا است.
اما در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت جدی در کوتاهمدت همان میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه روی نمودار چهارساعته بوده که در سطح ۴۷۲۳.۱۳ دلار ق ار دارد. بازگشت و تثبیت قیمت بالای این سطح میتواند بخشی از فشار فروش را از دوش بازار برداشته و فضا را برای اصلاح صعودی فراهم کند. در عین حال، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح میدهند پیش از صحبت از شکلگیری یک کف قیمتی معتبر، نشانههایی مانند الگوهای حمایتی تازه یا چرخش رو به بالای RSI و MACD را روی نمودار ببینند که نشانگر امید بازار به احتمال افزایش قیمت است.
